Gestione Portafoglio Titoli – Modello Excel Gratuito

Inizia dal foglio Istruzioni: in due minuti ti orienti. Poi apri Transazioni e inserisci, riga per riga, le operazioni: data (formato gg/mm/aaaa), ISIN o ticker, tipo (Acquisto, Vendita, Dividendo, Cedola), quantità, prezzo, valuta, commissioni e – se serve – imposte. Non serve essere pignoli subito: meglio registrare, poi rifinire.

Il foglio Portafoglio Titoli si aggiorna in automatico: vedi quantità in carico, prezzo medio di carico (PMC), controvalore, valore attuale e P/L. Se lavori in valute diverse dall’euro, inserisci il tasso di cambio o imposta un riferimento: il modello calcola gli impatti.

Apri Performance per misurare davvero come stai andando. Troverai il rendimento ponderato nel tempo (TWR) e il rendimento interno (XIRR): due prospettive complementari, utili per capire se stai migliorando le scelte o solo aumentando i versamenti.

Infine, la Dashboard. In un colpo d’occhio: valore totale, numero titoli, P/L aggregato, rendimento %, grafici di asset allocation e andamento del valore. Quando aggiorni le transazioni, premi aggiorna calcoli (o semplicemente ricalcola): vedrai tutto allineato. Se vuoi personalizzare settori, asset class o soglie di alert, è tutto predisposto.

Excel non è solo un foglio: è un linguaggio comune. Soprattutto in Italia, dove commercialisti, consulenti e investitori privati parlano con lo stesso strumento. Abbiamo creato questo modello Excel gratuito per la gestione del portafoglio titoli perché volevamo colmare un vuoto: file casalinghi pieni di errori a destra, software costosi e rigidi a sinistra. In mezzo, serve un equilibrio: un modello affidabile, modificabile e conforme alle abitudini locali.

La struttura nasce dalle richieste reali dei nostri clienti: registrare facilmente le transazioni, avere un portafoglio che si aggiorna da solo, distinguere tra P/L realizzato e non realizzato, vedere l’allocazione in modo leggibile e – fondamentale – misurare la performance correttamente. Il TWR (time-weighted return) evita le distorsioni dei flussi di cassa, l’XIRR ti dice qual è il rendimento effettivo del capitale investito. Con entrambi puoi confrontarti con benchmark e obiettivi personali.

Nel disegno abbiamo curato dettagli “italiani” spesso trascurati: formati data gg/mm/aaaa, separatori decimali, nomenclatura coerente (ISIN e categorie), una stima semplice dell’imposta di bollo (0,2% annuo sui prodotti finanziari detenuti tramite intermediario italiano) e campi dedicati per commissioni e imposte tipiche. Tutto resta offline, così eviti grane di privacy: se importi estratti contenenti dati sensibili, puoi pulirli in un attimo. Meno frizioni, più controllo.

Uno dei motivi per cui abbiamo creato questo modello è la trasparenza. Troppo spesso il rendimento “percepito” è diverso da quello reale perché si dimenticano commissioni, cambi o tassazione. Nel nostro foglio Transazioni puoi registrare costi di acquisto e vendita, imposte su dividendi e plusvalenze, e – se operi in altre valute – il tasso di cambio applicato. Questo consente al foglio Portafoglio Titoli di calcolare il PMC, il P/L corrente e quello realizzato in modo coerente.

Per la performance mostriamo TWR e XIRR: il primo neutralizza i flussi (utile per confronti con un benchmark), il secondo incorpora tempi e importi dei versamenti (utile per la tua realtà). Se investi in titoli di Stato, puoi personalizzare l’aliquota (12,5% su interessi e plusvalenze dei governativi italiani ed equiparati); per azioni/ETF e la maggior parte degli strumenti l’aliquota standard è 26%. Non sostituiamo il tuo regime fiscale (amministrato o dichiarativo), ma ti diamo strumenti per una stima credibile e per capire dove “scappa” rendimento.

Abbiamo inserito anche un campo per il bollo: lo puoi stimare su base annua (0,2%) o pro-rata se preferisci raffinare. Non è consulenza fiscale, ma un promemoria pratico: i costi contano quanto le scelte. Vederli in chiaro cambia il modo in cui valuti le operazioni future.

Chi investe oggi raramente resta nell’euro. Tra US, UK e mercati emergenti, la gestione del cambio è parte della partita. Nel modello puoi indicare la valuta della transazione e un tasso di cambio. Se preferisci, puoi aggiornare i cambi periodicamente e applicarli ai movimenti del periodo. Così il P/L riflette sia l’andamento del titolo sia quello della valuta. Niente sorprese.

Dividendi e cedole meritano la stessa attenzione: li registri come transazioni dedicate, con imposte e ritenute dove applicabile. Questo alimenta correttamente il flusso di cassa e si riflette nella Performance (XIRR). Per chi investe in ETF ad accumulazione, suggeriamo di registrare solo il prezzo e le eventuali vendite: il rendimento è incorporato nel prezzo, e il TWR/XIRR lo cattura senza forzature.

Infine, la gestione delle vendite. Molti ci chiedono del criterio FIFO/LIFO per le plusvalenze. Il nostro modello assume in modo standard il FIFO per il calcolo del PMC e del P/L realizzato; se utilizzi un broker in regime amministrato, ricordati che i conteggi fiscali effettivi li fa l’intermediario. Il valore operativo del modello è darti coerenza e consapevolezza: sai come stai andando, quanto pesano costi e cambi, dove sei sovraesposto. La dashboard chiude il cerchio con una visualizzazione che spiega il portafoglio a te e, se serve, a chi lavora con te.

Nel tempo abbiamo visto cosa funziona davvero. Primo: disciplina nei codici. Usa l’ISIN come chiave primaria quando possibile e mantieni coerenti i nomi dei titoli: eviti duplicati e errori di consolidamento. Secondo: date in formato gg/mm/aaaa, sempre. Terzo: registra subito commissioni e ritenute, anche se stimate. Rimandare significa perdere traccia del rendimento reale.

Per la personalizzazione, inizia da categorie e asset class: crea un elenco convalidato (azioni Italia, azioni USA, obbligazioni governative, ETF azionari, liquidità, ecc.) e mappa ogni strumento. In questo modo, i grafici di asset allocation diventano utili per il ribilanciamento. Se hai un orizzonte trimestrale, aggiungi una vista per periodo con benchmark (es. MSCI World in EUR) e guarda il TWR rolling: ti dirà se stai vincendo per scelta o per caso.

GDPR e privacy: il file è offline. Se importi estratti dal broker, elimina eventuali dati personali (CF, indirizzi) e conserva solo ciò che serve per l’analisi. Per i titoli esteri detenuti su conti esteri, ricorda che potrebbero valere regole IVAFE; nel modello puoi aggiungere un flag per distinguere titoli in Italia vs estero e stimare separatamente il bollo/IVAFE. Infine, proteggi le celle con formule e usa la convalida dati su tipi di transazione e valute: eviterai errori di digitazione, il nemico numero uno dei fogli ben fatti.